17 Lug Oggi l’obiettivo della tua impresa è generare il fatturato o la liquidità?
L’aumento del costo del denaro stà producendo un importante impatto nella finanza e nella tesoreria delle imprese italiane che, in funzione delle loro esigenze, si avvalgono di diversi strumenti finanziari.
Gli aumenti degli oneri finanziari le imprese non riescono a “trasferirli” sul prezzo finale del proprio prodotto o servizio riducendo così i propri margini.
La liquidità di una impresa non è più un miraggio per alcuni ma un vero e proprio obiettivo, da costruire nel tempo e con estrema attenzione.
Quali sono le componenti che incidono sulla liquidità della Tua impresa?
- Vendite e fatturato: rappresentano una delle principali fonti di entrate. Il volume delle vendite e la velocità con cui vengono convertite in incassi influenzano direttamente la liquidità dell’impresa. Una diminuzione delle vendite o un allungamento dei tempi di incasso possono produrre “pericolosi effetti” nella liquidità disponibile.
- Credit Policy aziendale: l’insieme di politiche di credito commerciale definite dalla tua impresa a favore di Clienti e fornitori possono influenzare il flusso di cassa. Estendere termini di pagamento senza un adeguato strumento finanziario a supporto può ritardare l’incasso dei crediti e avere un impatto negativo sulla liquidità. D’altra parte, politiche di credito troppo restrittive, che considerano solo i tempi di pagamento senza il supporto di adeguati strumenti finanziari, possono limitare le vendite e avere un impatto sulla crescita aziendale.
- Costi e spese operative: l’insieme dei costi operativi dell’impresa, come il personale, l’affitto, le forniture e le materie prime, possono avere un impatto sulla liquidità. Aumenti dei costi influenzati da fattori esterni (covid e conflitti) o spese incontrollate (blocco imprevisto di navi container durante il loro viaggio) possono ridurre la disponibilità di liquidità. È importante gestire attentamente le spese per garantire un equilibrio tra necessità operative e disponibilità di liquidità.
- Gestione del capitale circolante: l’efficienza nella gestione degli stock, dei debiti commerciali e dei crediti commerciali, producono i loro effetti nella liquidità dell’impresa. Un’efficace e dinamica gestione del capitale circolante, può non solo migliorare la liquidità ma alimentarla.
- Ciclo di produzione e consegna: anche i tempi di produzione e consegna dei prodotti o servizi della tua impresa producono i propri effetti sulla liquidità. Se il ciclo richiede tempi lunghi tra l’acquisto delle materie prime, la produzione e la consegna del prodotto finito, può influenzare la disponibilità di liquidità. Ridurre o razionalizzare il ciclo di produzione e consegna può aiutare a migliorare la liquidità.
- Investimenti e finanziamenti: gli investimenti in attività operative o su nuovi progetti necessitano sempre di una “copertura finanziaria”. La copertura finanziaria di questa attività viene soddisfatta attingendo la liquidità aziendale o con il ricorso a finanziamenti esterni, come prestiti o emissione di azioni. In entrambe le ipotesi l’impresa dovrà affrontare gli effetti diretti sulla liquidità o indiretti attraverso i costi degli interessi.
- Fluttuazioni del mercato e condizioni economiche: rappresentano spesso fattori imprevedibili ma che impattano nella liquidità di un’impresa. Cambiamenti nel settore di riferimento, variazioni dei prezzi delle materie prime o delle valute, condizioni economiche sfavorevoli o crisi finanziarie possono avere un impatto sulla liquidità dell’impresa.
È importante monitorare e gestire attentamente queste componenti variabili per garantire una sana gestione della liquidità e prevedere eventuali impatti sulla disponibilità di cassa dell’impresa.
Il presidio attivo della liquidità aziendale è, inoltre, propedeutico, alla costruzione ed allo sviluppo degli Adeguati Assetti Organizzativi disposti dalla norma e sviluppati dalla imprese con il supporto di professionisti dedicati.
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